خيارات الأسهم مسرد المصطلحات

خيارات خيارات قاموس المصطلحات
وتجري حاليا تطورات مثيرة.
كيفية الاستثمار أساسيات الاستثمار وسيط مقارنة مسرد الأسهم صناديق الاستثمار المشترك.
أدوات الاستثمار فرز الأوراق المالية جورو سكرينر المستشار المالي.
مقال متميز.
تأكد من دقة القرارات.
تقييم الأسهم تقييماتي محفظة ذكية نظرة عامة ماي هولدينغز تحليل محفظة بلدي الحشد البصائر أدائي تخصيص الخاص بك.
الانضمام إلى مجتمع ناسداك اليوم والحصول مجانا، والوصول الفوري إلى المحافظ، وتصنيفات الأسهم، والتنبيهات في الوقت الحقيقي، وأكثر!
عضوا فعلا؟
تحرير المفضلة.
أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.
تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.
حدد لون الخلفية الذي تختاره:
حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:
الرجاء تأكيد اختيارك:
لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟
يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.

المعجم.
145 يحدد شروط بيع الأوراق المالية، والتي هي نتيجة لدمج أو دمج سيك المسجلين. لا تخضع الشركات غير التابعة لقيود إعادة البيع. الشركات التابعة لشركات البيع التي لا تصبح شركات تابعة للشركة الحائزة على الشركة تخضع لقيود على حجم المعلومات والمعلومات العامة للسنة الأولى، ولكن ليس من الضروري تقديم استمارة 144. خلال السنة الثانية، فإن الشرط الوحيد هو أن تكون الشركة الحالية في جميع تقارير المجلس الأعلى للتعليم. يجب على الشركات التابعة للشركة المستحوذ عليها الالتزام بجميع المتطلبات ال 144 باستثناء الحد الأدنى من فترة الحجز.
144K الأوراق المالية لديها هذا القيد إذا كانت الأوراق المالية مقيدة ولكن مالك الأسهم ليست تابعة للشركة، وتم الحصول على الأوراق المالية من الشركة أو التابعة للشركة منذ أكثر من 2 سنوات. يمكن للعملاء بيع هذا النوع من الأسهم دون الحاجة إلى تلبية معظم متطلبات القاعدة 144.
701 (ز) (3) القاعدة التي تسمح ببيع الأوراق المالية غير المسجلة في السوق المفتوحة، شريطة أن تكون الأسهم قد صدرت بموجب خطة استحقاقات الشركة أو اتفاقية التعويض قبل قيام الشركة بالإعلان العام. ويجوز لمالك هذه الأوراق المالية التي لا تعتبر تابعة للشركة المصدرة أن تبيع حصصا بموجب القاعدة 701 (ز) (3) دون أن تستوفي شروط القاعدة 144. لا يمكن بيع الأسهم حتى 90 يوما بعد نشر الشركة. ومع ذلك، تحتاج بعض الأوراق الورقية للقاعدة 701 إلى إتمامها من قبل مالك الأسهم من أجل إزالة الأسطورة المقيدة والإفراج عن عائدات البيع. يجب على الشركات التابعة أن تستوفي جميع متطلبات القاعدة 144، باستثناء فترة الاحتفاظ بسنة واحدة.
ضريبة الحد الأدنى البديلة (أمت) ضريبة الحد الأدنى البديلة (أمت) هو نظام ضريبي منفصل، مجاني لنظام ضريبة الدخل الاتحادية. يحاول نظام أمت التأكد من أن أي شخص يستفيد من مزايا ضريبية معينة سوف تدفع على الأقل الحد الأدنى من الضريبة.
فترة الحجب هذه هي أوقات معينة من السنة عندما تكون امتيازات ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك قد تكون مقيدة. راجع قواعد خطة خيار المخزون للحصول على مزيد من المعلومات. على سبيل المثال، غالبا ما تتزامن فترات التعتيم مع نهاية السنة المالية للشركة وجداول توزيعات الأرباح ونهاية السنة التقويمية.
أرباح رأس المال هذه هي الأرباح الناتجة عن بيع ضمان بسعر أعلى من سعر الشراء الأصلي. أيضا، هدف محدد على المدى الطويل لكثير من صناديق الاستثمار المشترك.
ضريبة أرباح رأس المال هذه الضريبة على الأرباح من بيع بعض الأصول مثل الأوراق المالية والعقارات.
العمولة تكاليف البيع أو التحويل لمعاملة أمر تجاري.
القرض المقيد أو المقيد هو قرض هامش مضمون برقابة أو أوراق مالية مقيدة.
أو أفراد مجلس الإدارة، أو المدراء التنفيذيين، أو المسؤولين التنفيذيين، أو المساهمين الرئيسيين (عادة ما يكونون 10٪ أو أكثر من الأسهم القائمة)، وغيرهم من الأشخاص الذين هم في وضع يمكنهم من السيطرة بشكل مباشر أو غير مباشر على إدارة الشركة. ويشمل ذلك الأزواج وأفراد الأسرة الذين يعيشون مع الشخص الرقابي والكيانات الأخرى المرتبطة بالأشخاص الرقابيين على النحو المحدد في القاعدة 144. وتخضع تجارة الأوراق المالية من جانب شخص خاضع للمراقبة من المصدر للقيود بصرف النظر عما إذا كان الأمن مقيدا أم لا. يجب على الشخص الرقابي أن يستكمل وثائق القاعدة 144 وأن يمتثل للمادة 144 عند بيع أوراق مالية مراقبة.
خطة شراء الأسهم للموظفين هذه هي الخطة التي يقدمها صاحب العمل والتي بموجبها الموظفين لديهم الفرصة لشراء أسهم الشركة من خلال الاستقطاعات الرواتب.
العائدات النقدية المقدرة هذا هو تقدير للعائدات من أمر ممارسة وبيع. ويبين هذا التقدير جميع العائدات بعد خصم أي تقديرات للتكاليف أو الضرائب. وفيما يتعلق بأمر شراء وبيع لخيار أسهم الحوافز، فإن هذا تقدير للمتحصلات بعد خصم تقديرات تكلفة الممارسة (مثل العمولات والرسوم). أما بالنسبة لأمر الشراء والبيع لخيارات الأسهم غير المؤهلة، فهذا تقدير للعائدات بعد تقديرات تكلفة التمرين ومجموع الضرائب (على سبيل المثال ضريبة الدخل الاتحادية ودولة الولاية) وتكلفة الممارسة (مثل العمولات و الرسوم). قد تكون العائدات النقدية الفعلية في وقت تنفيذ النظام مختلفة.
تكلفة التمرين المقدرة هذا هو تقدير إجمالي التكلفة، سعر المنحة الذي تشتري فيه خيارات الأسهم مضروبا في عدد الخيارات التي تمارسها، والتي سيتم خصمها من عوائدك كنتيجة لترتيب ممارسة. قد تكون تكلفة التمرين الفعلية في وقت تنفيذ الطلب مختلفة.
إجمالي عائدات البيع التقديرية هذا تقدير للمتحصلات من أمر ممارسة وبيع. ويبين هذا التقدير جميع العائدات قبل خصم أي تقديرات للتكاليف أو الضرائب. ويخصم التقدير المتعلق بتكلفة الممارسة (مثل العمولات والرسوم). أما بالنسبة لأمر التمارين والبيع لخيارات الأسهم غير المؤهلة، فهذا تقدير للعائدات قبل تقديرات تكلفة التمرين وإجمالي الضرائب (على سبيل المثال، ضريبة الدخل الاتحادية والدولة)، وتكلفة الممارسة (مثل العمولات و الرسوم) يتم خصم التكاليف الفعلية في وقت ممارسة قد تكون مختلفة. قد تكون العائدات الفعلية الفعلية للبيع في وقت تنفيذ الطلب مختلفة.
العوائد النقدية الجديدة المقدرة هذا هو تقدير للعائدات من أمر ممارسة وبيع. ويبين هذا التقدير جميع العائدات بعد خصم أي تقديرات للتكاليف أو الضرائب. وبالنسبة لأمر شراء وبيع لخيارات الأسهم الحافزة، فإن هذا تقدير للمتحصلات بعد خصم التقدير المتعلق بتكلفة الممارسة (مثل العمولات والرسوم). أما بالنسبة لأمر الشراء والبيع لخيارات الأسهم غير المؤهلة، فهذا تقدير للعائدات بعد تقدير تكلفة التمرين، ومجموع الضرائب (على سبيل المثال، ضريبة الدخل الاتحادية ودولة الولاية)، وتكلفة الممارسة (مثل العمولات والرسوم ) يتم خصمها. قد تكون العائدات النقدية الفعلية في وقت تنفيذ النظام مختلفة.
تكلفة التمرين المقدرة هذا هو تقدير إجمالي التكلفة، سعر المنحة الذي تشتري فيه خيارات الأسهم مضروبا في عدد الخيارات التي تمارسها، والتي سيتم خصمها من عوائدك كنتيجة لترتيب ممارسة. قد تكون تكلفة التمرين الفعلية في وقت تنفيذ الطلب مختلفة.
حصص الأسهم المقدرة هذا هو تقدير للعائدات من ممارسة وتمسك بالطلب. ويبين هذا التقدير جميع العائدات قبل خصم أي تقديرات للتكاليف أو الضرائب: بالنسبة لأمر شراء وبيع لخيارات الأسهم الحافزة، فإن هذا تقدير للعائدات قبل خصم التقدير المتعلق بتكلفة الممارسة (مثل العمولات والرسوم) . أما بالنسبة لأمر التمارين والبيع لخيارات الأسهم غير المؤهلة، فهذا تقدير للعائدات قبل تقديرات تكلفة التمرين وإجمالي الضرائب (على سبيل المثال ضريبة الدخل الاتحادية ودولة الولاية)، وتكلفة الممارسة (مثل العمولات و الرسوم). قد تكون حصيلة الأسهم الفعلية في وقت تنفيذ النظام مختلفة.
الدخل الخاضع للضريبة المقدرة هذا هو تقدير للدخل الذي ستدفع ضريبة الدخل العادية بعد ممارسة وبيع أو ممارسة، وعقد أمر لتنفيذ خيارات الأسهم غير المؤهلة. قد يكون الدخل الفعلي الخاضع للضريبة في وقت تنفيذ الطلب مختلفا.
التكلفة الإجمالية المقدرة هذا هو تقدير التكلفة الإجمالية لممارسة خيارات الأسهم التي سيتم خصمها من العائدات عند تنفيذ أمر ممارسة وعقد. هذا التقدير هو إجمالي تكلفة التمرين المقدرة مضافا إليها المبلغ الضريبي المقدر.
القيمة التقديرية الإجمالية للخيارات القيمة التقديرية هذا هو تقدير للقيمة الإجمالية لعدد خيارات الأسهم التي لم تمارس بما في ذلك خيارات الأسهم المكتسبة وغير المستثمرة.
تقدير إجمالي الضريبة المقتطعة هذا هو تقدير لضريبة الدخل التي سيتم حجبها عند ممارسة وبيع أو ممارسة وتمتلك أوامر خيارات الأسهم غير المؤهلة تنفذ. قد تكون الضرائب الفعلية المحتجزة في وقت تنفيذ الطلب مختلفة.
القيمة التقديرية للخيارات المعلقة هذا هو تقدير للقيمة اإلجمالية لعدد خيارات األسهم التي لم يتم ممارستها، سواء كانت خيارات مكتسبة أو غير مستثمرة. يتم حساب هذه القيمة بضرب سعر السوق للأسهم الأساسية اعتبارا من يوم التداول السابق مقربا من إجمالي عدد خيارات الأسهم المكتسبة وغير المستحقه القائمة.
القيمة المقدرة للخيارات المكتسبة / التمارين هذا المبلغ المقدر في جميع منح خيارات الأسهم. يتم حساب هذه القيمة بضرب العدد الإجمالي لخيارات الأسهم المكتسبة التي يمكن ممارستها عبر جميع منحك حسب الفارق.
الخيارات المقدرة / التمارين المقدرة هذا هو تقدير لعدد خيارات المخزون من تلك التي تم منحها أصلا والتي تم الاحتفاظ بها لفترة كافية لكي يكون لديك حق الملكية وتكون متاحة لممارسة الرياضة.
ممارسة وعقد شكل من أشكال ممارسة الأسهم الخيار الذي كنت تمارس الخيار الخاص بك للحصول على أسهم أسهم الشركة الخاصة بك وعقد الأسهم. عند القيام بذلك، تحتاج إلى الحصول على الأموال المتاحة * من أجل دفع تكلفة التمرين والحجز الضرائب المطلوبة.
* يجب أن تكون الأموال متاحة من خلال الإيداع النقدي في حساب الإخلاص الخاص بك، أو، إذا كنت قد وافقت على الهامش، الهامش المتاح للاقتراض ضد الأوراق المالية الأخرى في حساب الإخلاص الخاص بك.
ممارسة وبيع شكل من أشكال ممارسة الأسهم الخيار الذي كنت تمارس الخيار الخاص بك للحصول على أسهم أسهم الشركة الخاصة بك وبيع الأسهم على الفور. وتستخدم العائدات النقدية من البيع لدفع تكلفة التمرين، والحجز الضريبي المطلوب، وعمولات وسندات الوساطة. تتلقى صافي العائدات النقدية المتبقية في حساب الإخلاص الخاص بك. هذا النوع من التمارين الرياضية لا يتطلب منك تقديم النقد للممارسة.
تكلفة التمرين هذه هي تكلفة ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك. يتم حساب تكلفة التمرين بضرب سعر المنحة حسب عدد خيارات الأسهم التي تمارسها. لا تشمل تكلفة التمرين الاستقطاع الضريبي أو أي رسوم أو عمولات قد تنطبق.
تاريخ التمرين هذا هو التاريخ الذي تختاره لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك، وتاريخ & لدكو؛ تمارس & رديقو؛ خيار الأسهم لشراء أسهم الأسهم الأساسية.
تاريخ طلب التمرين هذا هو التاريخ الذي تم فيه وضع طلبك لممارسة خيارات الأسهم، وليس تاريخ تسوية المعاملات المرتبطة بممارسة خيارات الأسهم.
سعر التمرين سعر السهم الذي يجب أن تدفعه للمصدر لممارسة خيار السهم. يتم عادة تحديد سعر التمرين بالقيمة السوقية العادلة لسهم الشركة في تاريخ المنحة. يسمى أيضا سعر المنحة.
تاريخ انتهاء الصلاحية تاريخ انتهاء صلاحية عقد خيار الأسهم. بالنسبة لخيارات الأسهم التي تمنحها شركتك، هذا هو التاريخ وفقا لشروط اتفاقية المنحة مع شركتك وخطة خيار أسهم الشركة التي لم يعد بإمكانك ممارسة خيارات الأسهم فيها. ويحدد تاريخ انتهاء الصلاحية أولا عند منح خيارات الأسهم. وبموجب أحكام معينة من خطة خيار الأسهم واتفاقية المنحة، مثل تغيير حالة العمل، يمكن تسريع تاريخ انتهاء الصلاحية هذا.
القيمة السوقية العادلة قيمة ممارسة الأسهم التي تم الحصول عليها من خلال ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك. يتم تحديد القيمة السوقية العادلة في خطة خيار أسهم صاحب العمل، ويتم استخدامها لتحديد مبلغ الربح الذي يتم التعامل معه كتعويض لأغراض ضريبة الدخل الاتحادية. في شاشة إدخال أمر منح التمرين لممارسة وتمرير أمر، يتم عرض أحد الخيارات الأربعة. يتم تحديد هذا الخيار المعروض من قبل قواعد خطة خيار الأسهم الخاصة بالشركة. ستكون القيمة السوقية العادلة واحدة مما يلي: إغلاق يوم العمل السابق أعلى وأدنى لليوم السعر في الوقت الحقيقي إغلاق اليوم.
القيمة السوقية العادلة عند التمرين تم تنفيذ سعر السهم للمخزون الأساسي في الوقت الذي تم فيه تنفيذ أمر ممارسة خيار شراء الأسهم. ويستند سعر السهم على خيار القيمة السوقية العادلة الذي تستخدمه خطة خيار أسهم الشركة. سوف تكون القيمة السوقية العادلة في ممارسة الرياضة واحدة مما يلي: إغلاق يوم العمل السابق أعلى وأدنى لليوم في الوقت الحقيقي السعر إغلاق اليوم.
منحة الصفقة التي من خلالها صاحب العمل يمنح خيارات الأسهم لك. يتم تحديد شروط المنحة من خلال اتفاقية المنحة وخطة خيار أسهم الشركة.
سعر المنحة سعر السهم الذي يجب أن تدفعه للمصدر لممارسة خيار السهم. ويحدد سعر المنحة عادة بالقيمة السوقية العادلة لمخزون الشركة في تاريخ المنح. وتسمى أيضا سعر التمرين.
نوع المنحة يشير هذا إلى ما إذا كانت منحة خيار األسهم هي خيارات أسهم الحوافز الموفرة للضرائب أو خيارات األسهم غير المؤهلة.
فترة الاحتفاظ للحصول على منح خيارات الأسهم، يشير هذا إلى مقدار الوقت يجب أن يتم الاحتفاظ خيارات الأسهم قبل أن يمكن ممارستها. يتم وصف متطلبات فترة الاحتفاظ بخيارات الأسهم في جدول الاستحقاق لمنحة خيار الأسهم.
خيارات الأسهم المحفزة (إسو) خيار الأسهم هو الفرصة التي يمنحها لك المصدر (على سبيل المثال، شركتك) لشراء عدد معين من أسهم أسهم الشركة العادية بسعر منح محدد مسبقا على مدى فترة محددة من زمن. إسو تلبي متطلبات مصلحة الضرائب لمعاملة الضرائب الخاصة. مع إسو، لم يكن لديك لدفع الضرائب الدخل العادية في الوقت الذي تمارس خيارات الأسهم الخاصة بك إذا كنت تملك أسهمك في وقت لاحق من سنة واحدة من تاريخ ممارسة الرياضة أو سنتين من تاريخ منح خيارات الأسهم، وفترة الانتظار . إذا قررت بيع أسهم خيار أسهمك بعد فترة الانتظار، فستخضع لضريبة أرباح رأس المال على الفرق بين سعر البيع وسعر المنحة. إذا كنت تبيع أسهمك قبل أو في الذكرى السنوية الأولى لتاريخ منح الأسهم، فإن الأسهم التي تبيعها تخضع للتخلص من الأهلية مما يعني أنه، بشكل عام، سوف يطلب منك دفع ضريبة الدخل على الفرق بين قيمة المؤشر العادل في الوقت الذي تمارس فيه خيارات الأسهم وسعر المنحة. إذا قمت بممارسة خيارات الأسهم قبل الذكرى السنوية الثانية لتاريخ منح الأسهم الخيارات، الاحتفاظ بها، ومن ثم بيعها بين سنة واحدة وعامان الذكرى التي تم منح خيارات الأسهم، وكنت دفع أرباح رأسمالية قصيرة الأجل على أساس الفرق بين القيمة السوقية العادلة في تاريخ بيع الأسهم وسعر المنحة. إذا اخترت بيع الأسهم الخاصة بك في نفس اليوم كما كنت ممارسة لهم، سوف فديليتي حجب تكلفة الخيار الأسهم وإرسالها إلى الشركة الخاصة بك.
أسهم المصدر هذه حصة من الأسهم التي تمنحك ملكية في الشركة. ويختلف مخزون المصدر ومنح خيارات الأسهم في أن منح الأسهم يمنحك ببساطة حق شراء أسهم الأسهم الأساسية خلال فترة زمنية محددة سلفا وبسعر محدد سلفا، وسعر المنحة.
اتفاقيات لوكوب تحظر اتفاقيات لوكوب على المطلعين على الشركة، بما في ذلك الموظفين وأصدقائهم وعائلاتهم ورأس المال المغامر، من بيع أسهمهم لفترة محددة من الزمن. قد تقيد أيضا لوكوبس عدد الأسهم التي يمكن بيعها على مدى فترة معينة من الزمن.
رأس المال السوقي (بملايين الدولارات) في ملف الشركة، فإن آخر سعر إغلاق يغلق آخر عدد من الأسهم القائمة.
خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو) خيار الأسهم هو الفرصة التي يمنحها لك المصدر (على سبيل المثال، شركتك) لشراء عدد معين من أسهم أسهم الشركة العادية بسعر منح محدد مسبقا على أساس محدد فترة من الزمن. لا تلبي مكاتب الإحصاء الوطنية متطلبات معينة من مصلحة الضرائب الأمريكية تسمح لك بمعاملة ضريبية خاصة. مع مكاتب الإحصاء الوطنية، يتم فرض ضريبة عليك عند ممارسة خيارات الأسهم. أنت تدفع ضريبة الدخل العادي و ضرائب الرعاية الطبية وتخضع لضريبة الضمان الاجتماعي إذا لم تكن قد دفعت الحد الأقصى السنوي على الفرق بين القيمة السوقية العادلة عند ممارسة سعر المنحة.
الخيار حق شراء أو بيع أسهم بسعر مضمون لفترة محددة من الزمن.
أوبتيوني أي شخص الذي تم منح خيارات الأسهم ولا يزال يحمل لهم.
الخيار منحة الرجوع إلى منحة.
الخيار في مبلغ المال يشير هذا إلى ربح في عقد الخيار الذي عقد. بالنسبة إلى: خيار المكالمة، يحدث ربح عندما يكون سعر السوق الحالي للأمن الأساسي أكبر من خيار خيار خيار الخيار، يحدث ربح عندما يكون سعر السوق الحالي للأمن الأساسي أقل من سعر عقد الخيار.
رقم الخطة هذا هو عدد خطة خيار أسهم الشركة. يختلف رقم الخطة عن رقم تعريف المنحة في أن الشركة سوف يكون لديك خطة خيار الأسهم واحد ورقم الخطة المقابلة ولكن قد يكون العديد من معرفات المنحة، واحدة لكل جائزة من خيارات الأسهم.
معاينة زر التمرين يعرض تفاصيل أمر ممارسة خيار الأسهم الذي أدخلته للتو بحيث يمكنك التحقق من معلومات الطلب قبل وضع الطلب باستخدام الإخلاص.
إغلاق يوم العمل المسبق هذا هو خيار القيمة السوقية العادلة التي يتم عرضها على الشاشة دخول طلب منحة التمرين لأمر ممارسة وعقد الانتظار. وتعني هذه القيمة أن خطة خيارات الأسهم تستخدم سعر إغلاق يوم التداول السابق للسهم لحساب: الأرباح الخاضعة للضريبة الضرائب المقتطعة لخيارات الأسهم غير المؤهلة ضريبة الحد الأدنى البديلة (أمت) لخيارات الأسهم الحافزة.
الطرح العام يشير هذا إلى طرح الأوراق المالية للجمهور الاستثماري. ويحدث ذلك بعد استيفاء اللوائح التنظيمية للجنة الأوراق المالية والبورصات. وعادة ما يتم تقديم العرض من قبل مصرفي استثمار أو نقابة، مجموعة من المؤسسات المالية، نيابة عن المصدر (على سبيل المثال، الشركة التي ترغب في بيع مخزونها للجمهور).
التصفيات المؤهلة معاملة الأسهم التي تلبي متطلبات معينة من مصلحة الضرائب للحصول على معاملة ضريبية تفضيلية.
السعر في الوقت الحقيقي هذا هو خيار القيمة السوقية العادلة التي يتم عرضها على الشاشة دخول طلب منحة التمرين لممارسة الرياضة وعقد النظام. هذه القيمة تعني أن خطة خيار المخزون تستخدم سعر السوق للسهم في الوقت الذي يتم فيه تنفيذ أمر التمرين الخاص بك لحساب: الضريبة الخاضعة للضريبة الضرائب المقتطعة لخيارات الأسهم غير المؤهلة ضريبة الحد الأدنى البديلة (أمت) لخيارات الأسهم الحافزة.
تسجيل الأوراق المالية المسجل يشير إلى أن الشركة المصدرة للأوراق المالية قد فعلت ذلك بطريقة تلبي متطلبات لجنة الأوراق المالية والبورصة لتقديم وبيع الأسهم لعامة الناس. وعادة ما يتم تداول الأوراق المالية المعروضة في العروض المسجلة في السوق المفتوحة ولا تخضع للقواعد التي تحكم الأوراق المالية المقيدة.
بيان التسجيل هذا بيان مطلوب من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة لأي أوراق مالية يتم بيعها للجمهور. ويقدم البيان معلومات عن الشركة التي تصدر الأوراق المالية (مثل المعلومات المالية وعمليات الشركة وإدارتها، وغيرها من المعلومات التي ينبغي الكشف عنها لأي شخص يشتري أسهم الضمان، وما إلى ذلك).
الأوراق المالية المقيدة الأوراق المالية المقيدة هي الأسهم أو الأوامر أو الأوراق المالية الأخرى التي يتم الحصول عليها بشكل مباشر أو غير مباشر من شركة عامة أو خاصة أو من إحدى الشركات التابعة للشركة (على سبيل المثال، هدية)، في معاملة غير مسجلة من قبل المجلس الأعلى للتعليم أيضا والمعروفة باسم الطرح الخاص. على سبيل المثال، يمكن الحصول على الأسهم المقيدة من خلال عمليات دمج الشركات، وممارسة خيارات الأسهم، وأسهم مجانية، أو كتعويض عن الخدمات المقدمة، ولكن ليس من خلال طرح عام. الأوراق المالية المقيدة هي الأسهم أو الأوامر أو الأوراق المالية الأخرى التي يتم الحصول عليها بشكل مباشر أو غير مباشر من شركة عامة أو خاصة أو من إحدى الشركات التابعة للشركة (على سبيل المثال، هدية)، في معاملة غير مسجلة من قبل المجلس الأعلى للتعليم، والمعروف أيضا باسم عرض خاص. على سبيل المثال، يمكن الحصول على الأسهم المقيدة من خلال عمليات دمج الشركات، وممارسة خيارات الأسهم، وأسهم مجانية، أو كتعويض عن الخدمات المقدمة، ولكن ليس من خلال طرح عام. لا يتم تسجيل الأوراق المالية المقيدة لدى المجلس الأعلى للتعليم، ويمكن عادة تحديدها بواسطة أسطورة على شهادة الأسهم التي تقيد طريقة البيع. ويعتمد بيع الأسهم على كيفية ومتى تم الحصول على الأوراق المالية. في بعض الأحيان هناك قيود تعاقدية، مثل اتفاق القفل، مما يزيد من تقييد إعادة بيع الأسهم.
جائزة الأسهم المقيدة جائزة الأسهم المقيدة هي منحة الأسهم من قبل صاحب العمل إلى الموظف الذي تكون حقوق الموظف في الأسهم محدودة حتى الأسهم "سترة" وتوقف عن أن تخضع للقيود. عادة، لا يجوز للموظف بيع أو نقل أسهم الأسهم إلى أن يحصلوا على "فترة زمنية محددة في الغالب" ويخسرون السهم في حالة انتهاء عمل الموظف قبل أن يثبت المخزون.
القضايا الموسمية يشير هذا إلى الأسهم التي تم تداولها لفترة من الزمن وعلى مدى تلك الفترة الزمنية اكتسبت سمعة جيدة مع الجمهور المستثمر وتجربة أحجام تجارية ثابتة في أسواق الأسهم.
التسویة یشیر ھذا إلی النقطة التي یقوم فیھا السمسار بدفع ثمن الأوراق المالیة التي یشتريھا المستثمر أو یحصل علی الدفع من المستثمر الذي جلب الأوراق المالیة.
حصة العائدات هذا هو عدد الأسهم التي تمتلكها بعد أمر ممارسة ومواصلة تنفيذ خيارات الأسهم وبعد خصم تكلفة العملية والعمولات والرسوم وأية ضرائب مستحقة نتيجة لهذا الأمر.
األسهم يمثل هذا التمثيل ملكية في شركة أو صندوق استثمار مشترك من خالل األسهم التي تم شراؤها أو خيارات األسهم التي تم ممارستها. في تاريخ الحساب، هذا هو عدد الأسهم التي تم جلبها أو بيعها عند تنفيذ معاملة.
الجرف مسجل الأسهم (S-3 أو S-8) قد يتم تسجيل الأوراق المالية على & لدكو؛ رف بيان التسجيل & رديقو؛ مع المجلس الأعلى للتعليم. يقتصر التسجيل على كمية األسهم المتوقع بيعها خالل فترة زمنية معقولة بعد تاريخ التسجيل األولي. سيتم تغطية الأوراق المالية المسجلة بالجرف من خلال نشرة المعلومات التي يجب تسليمها في وقت البيع. يجب أن تكون الشركة الحالية على جميع الملفات المطلوبة سيك للحفاظ على تسجيل الرف الحالي.
خيار الأسهم حق تعاقدي تمنحه الشركة للفرد حتى يتمكن من شراء عدد محدد من أسهم الأسهم بسعر محدد لفترة محددة من الزمن. بشكل عام، هناك نوعان من خيارات الأسهم وخيارات الأسهم الحافزة (إسو) وخيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو).
خطة خيار الأسهم وثيقة تعاقدية بين صاحب العمل والموظف الذي يحدد حقوق والتزامات حامل خطة خيار الأسهم.
اسم السهم ورمزه الكاملان رمز السهم أو رمز الصرف المستخدم لتحديد المخزون واسم شركة الأسهم.
تبادل الأسهم هذا هو شكل من أشكال ممارسة الأسهم الخيار الذي كنت تمارس الخيار الخاص بك للحصول على أسهم أسهم الشركة عن طريق تبادل أسهم الأسهم التي تملكها حاليا بدلا من النقد لدفع تكلفة التمرين.
إغلاق اليوم هذه هي واحدة من خيارات القيمة السوقية العادلة التي يتم عرضها على الشاشة دخول طلب منح التمرين لممارسة الرياضة وعقد النظام. وتعني هذه القيمة أن خطة خيار المخزون تستخدم سعر السهم اعتبارا من إغلاق السوق في اليوم الذي ينفذ فيه أمر ممارسة المخزون لحساب: المكسب الخاضع للضريبة الضرائب المقتطعة لخيارات الأسهم غير المؤهلة ضريبة الحد الأدنى البديلة (أمت) للمخزون الحافز خيارات.
إجمالي خيارات الأسهم المعلقة إجمالي عدد خيارات الأسهم، بما في ذلك خيارات الأسهم المخولة وغير المستثمرة، التي تمتلكها حاليا. هذا هو عدد خيارات الأسهم التي تم منحها أقل عدد خيارات الأسهم التي سبق ممارستها وأي خيارات الأسهم التي تم إلغاؤها.
إجمالي خيارات الأسهم المكتسبة / التمارين يشير هذا إلى إجمالي عدد خيارات الأسهم في جميع منح خيارات الأسهم التي لديك حق الملكية فيها والتي تكون مؤهلة لممارسة الرياضة.
تحت الماء خيار الأسهم التي يكون سعر منح خيار الأسهم أعلى من سعر السوق الحالي للمخزون الأساسي.
الأوراق المالية الضمنية الأساسية التي يجب تسليمها إذا تم تنفيذ خيارات الأسهم.
خيارات الأسهم غير المخزونة هذا يشير إلى خيار الأسهم التي اكتسبت، ولكن لم تمارس بعد.
أونكسرسيسد خيارات الأسهم حساب هذا هو حساب خدمات خطة خيار الأسهم التي تحتوي على معلومات حول جميع المنح خيارات الأسهم الخاصة بك. وتشمل هذه المنح تلك غير المكتسبة والممنوحة.
خيارات الأسهم غير المؤهلة هذا هو تقدير لعدد خيارات الأسهم من تلك التي منحت أصلا والتي لم يتم الاحتفاظ بها لفترة كافية لديك حق الملكية والتي ليست متاحة بعد لممارسة الرياضة.
متحققة للحصول على منح خيارات الأسهم، وهذا يشير إلى عندما كنت قد حصلت على حق الملكية وخيارات الأسهم مؤهلة لممارسة الرياضة.
خيارات الأسهم المكتسبة / التمارين هذا هو تقدير لعدد خيارات الأسهم من تلك التي منحت أصلا التي عقدت لفترة طويلة بما يكفي لك الحق في الملكية وتكون متاحة لممارسة الرياضة.
خيارات الأسهم المكتسبة هذا يشير إلى خيارات الأسهم التي كنت قد حصلت على حق الملكية والتي هي مؤهلة لممارسة الرياضة.
الاستحقاق للحصول على منح خيارات الأسهم، هذه هي العملية التي تصبح خيارات الأسهم ممارسة، عادة من خلال مرور الوقت. تعتبر خيارات الأسهم مكتسبة عندما يكون لديك حق الملكية ويمكنك ممارسة خيارات الأسهم في أي وقت قبل انتهاء صلاحيتها.
تاريخ الاستحقاق يشير هذا التاريخ إلى تاريخ استحقاق خيارات الأسهم. من هذا التاريخ حتى تنتهي خيارات الأسهم، يمكنك ممارسة خيارات الأسهم.
جدول الجدولة هذا هو جدول المواعيد الذي يصبح فيه عدد محدد من خيارات الأسهم الممنوحة كجزء من منحة خيار الأسهم مخولة. يتم تحديد جدول الاستحقاق لخيارات الأسهم في اتفاقية المنحة التي توقعها عند قبول منحة خيارات الأسهم. على سبيل المثال، إذا تم منحك 1000 خيار أسهم في 1 فبراير 2000. قد يشير الجدول الزمني للاستحقاق إلى أن 200 من خيارات الأسهم ستمنح في 1 فبراير 2004، وسيتم تخصيص 200 سهم آخر في 1 فبراير 2005، 200 في 1 فبراير 2006، الخ.

خيار شراء الأسهم.
ما هو "خيار الأسهم"
خيار الأسهم هو امتياز، يباع من قبل طرف إلى آخر، يعطي المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع الأسهم بسعر متفق عليه في غضون فترة معينة من الزمن. يمكن ممارسة الخيارات الأمريكية، التي تشكل معظم خيارات الأسهم المتداولة في البورصة العامة، في أي وقت بين تاريخ الشراء وتاريخ انتهاء صلاحية الخيار. من ناحية أخرى، الخيارات الأوروبية، والمعروفة أيضا باسم "خيارات الأسهم" في المملكة المتحدة، هي أقل شيوعا قليلا، ويمكن استبدالها فقط في تاريخ انتهاء الصلاحية.
كسر السهم "خيار الأسهم"
ويكون عقد خيار الأسهم بين طرفين متفقين، وتمثل الخيارات عادة 100 سهم من أسهم أساسية.
وضع وخيارات الاتصال.
ويعتبر خيار الأسهم دعوة عندما يدخل المشتري في عقد لشراء الأسهم بسعر محدد في تاريخ محدد. ويعتبر خيارا عندما يقوم المشتري الخيار بإبرام عقد لبيع الأسهم بسعر متفق عليه في أو قبل تاريخ محدد.
والفكرة هي أن المشتري من خيار الدعوة يعتقد أن الأسهم الأساسية سوف تزيد، في حين أن البائع من الخيار يعتقد خلاف ذلك. ولدى حامل الخيار فائدة شراء السهم بخصم من قيمته السوقية الحالية إذا زاد سعر السهم قبل انتهاء صلاحيته. ومع ذلك، إذا اعتقد المشتري أن السهم سوف ينخفض ​​في القيمة، فإنه يدخل في عقد الخيار الذي يعطيه الحق في بيع الأسهم في تاريخ لاحق. إذا فقد المخزون الأساسي القيمة قبل انتهاء الصلاحية، فإن حامل الخيار قادر على بيعه مقابل قسط من القيمة السوقية الحالية.
سعر الإضراب للخيار هو ما يملي ما إذا كان قيمته أم لا. سعر الإضراب هو السعر المحدد مسبقا الذي يمكن شراء أو بيع الأسهم الأساسية. ربح حاملي المكالمة عندما يكون سعر الإضراب أقل من القيمة السوقية الحالية. وضع أصحاب الخيار الربح عندما يكون سعر الإضراب أعلى من القيمة السوقية الحالية.
خيارات الأسهم للموظفين.
خيارات الأسهم الموظف مماثلة للدعوة أو وضع الخيارات، مع بعض الاختلافات الرئيسية. وعادة ما تكون خيارات أسهم الموظفين مستحقة بدلا من أن يكون لها وقت محدد حتى تاريخ الاستحقاق. وهذا يعني أن الموظف يجب أن يبقى عاملا لفترة محددة من الوقت قبل أن يكسب الحق في شراء خياراته. وهناك أيضا سعر المنحة الذي يحل محل سعر الإضراب، الذي يمثل القيمة السوقية الحالية في الوقت الذي يتلقى الموظف الخيارات.

خيارات خيارات قاموس المصطلحات
مرحبا بكم في مسرد سوق الأسهم فيرستراد. القيام بكل البحوث التي تريدها. استخدام هذا المسرد للبحث عن أي مصطلح مالي.
عدم ممارسة أو بيع خيار. وعادة ما يختار المستثمر التخلي عن السداد عندما يكون الخيار خارج نطاق المال في تاريخ انتهاء الصلاحية.
السعر الحالي أعلى القيمة الاسمية. ويحدث ذلك عادة عندما تكون القسيمة المدفوعة على السندات أعلى من سعر الفائدة في السوق لأوراق مالية مماثلة. إذا كان المستثمر قد اشترى السندات أعلاه، فإنه سيتعرض لخسارة رأسمالية عند استحقاق السندات حيث أنه سيتم استرداده بالقيمة الاسمية فقط.
إن المطلوبات الحالية للشركة مملوكة للدائنين عن السلع والخدمات التي يتم الحصول عليها خلال سير العمل العادي.
الأصول المتداولة المستحقة للشركة مقابل الخدمات أو البضائع المباعة على أساس الائتمان.
الفرق بين القيمة الاسمية لأمن القسيمة صفر وسعر الشراء الأصلي. المعروف أيضا باسم قضية الإصدار الأصلي.
السندات التي تباع بخصم عميق لقيمتها الاسمية، ولا تدفع أي كوبونات. وتميل سندات الاستحقاق إلى أن تكون غير سائلة، وهي حساسة جدا للتغيرات في أسعار الفائدة. على الرغم من عدم وجود تدفق نقدي فعلي للفائدة، فإن الفائدة المحسوبة على سند الاستحقاق تخضع للضريبة عند استحقاقها بموجب قوانين الضرائب الأمريكية.
مقدار الفائدة التي يدين بها المشتري للبائع في معاملات الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، مثل معظم السندات والملاحظات.
السندات المباعة بسعر أقل من قيمتها الاسمية ويمكن استبدالها بالقيمة الاسمية عند نضجها. تسمى أيضا السندات الخصم.
فعل اكتساب السيطرة على شركة أخرى، إما عن طريق شراء الأسهم أو تبادلها. ويمكن تحقيق ذلك إما من خلال وسائل عدائية أو ودية.
الإشراف المستمر على حيازات محفظة لتحقيق أقصى قدر من المكاسب. الإدارة النشطة من قبل مديري الصناديق هي واحدة من فوائد صندوق الاستثمار المشترك.
عنوان المقر الرئيسي للشركة كما هو منصوص عليه في أحدث بطاقات التبليغ عن الشركة.
استراتيجيات الخيار المعقدة. انظر ترتيب انتشار، سترادل، الخنق، شراء / كتابة، بيع / كتابة، والاسترخاء.
الشركة المسؤولة في المقام الأول عن تشغيل الصندوق يوما بعد يوم.
الأوراق المالية للشراء والبيع عند إغلاق الأسواق الرئيسية. وكان تداول ما بعد ساعات مرة واحدة امتياز للمستثمرين من المؤسسات، يمكن للمستثمرين الأفراد المشاركة الآن. يتم تداول الأسهم بعد ساعات على إنز، والتي تطابق المشترين والبائع مع نظام الكمبيوتر من أجل تنفيذ الصفقات.
الأسواق التي يشتري فيها المستثمر ضمانا من مستثمرين آخرين بدلا من المصدر، بعد إصداره الأصلي في السوق الأولية. وتسمى أيضا السوق الثانوية.
الفواتير، والملاحظات، والسندات الصادرة عن وكالات الحكومة الاتحادية.
صناديق الاستثمار المشتركة التي تركز على أسهم الشركات الصغيرة، ومستوى عال من المخاطر في الصندوق له ما يبرره احتمال تسارع الأرباح.
نوع الأمر الذي يأمر بتنفيذ كامل كمية الطلب بالسعر المعلن (أو أفضل)، أو لا شيء منه. هذا يمنع أوامر شغل جزئيا. الفرق بين آل-أور-نون و فيل-أور-كيل هو أن أمر أون يبقى مفتوحا إذا تعذر ملء كامل كمية الطلب، في حين سيتم إلغاء أمر فوك.
قياس عائد الصندوق المعدل حسب المخاطر. يتم اشتقاق ألفا بمقارنة عائدات الصندوق الفعلية والعائدات المتوقعة وفقا لمستوى المخاطر (بيتا). ويشير ألفا إيجابي إلى أن أداء الصندوق كان أفضل مما كان متوقعا، في حين يشير ألفا سلبي إلى أن أداء الصندوق كان ضعيفا.
إيصال الإيداع الأمريكي (أدر)
الشهادات القابلة للتداول التي يتم عقدها في أحد البنوك الأمريكية التي تمثل أسهم الأسهم الأجنبية المتداولة في البورصة الأمريكية.
حصة الإيداع الأمريكية (أدس)
الأسهم المصدرة بموجب اتفاقية أدر، والتي يتم تداولها فعليا.
البورصة الأمريكية (أميكس)
وهناك مخزون رئيسي وتبادل الخيارات يقع في 86 ترينيتي مكان، نيويورك.
عقد خيار يمكن ممارسته في أي وقت بين تاريخ الشراء وانتهاء الصلاحية. معظم خيارات التبادل التجاري هي على الطراز الأمريكي.
الإلغاء التدريجي للالتزام، في المدفوعات العادية على مدى فترة زمنية محددة. ويجب أن تكون هذه المدفوعات كافية لتغطية كل من أصل الدين والفائدة.
التكلفة الإجمالية للقرض في السنة، بما في ذلك كل من رسوم الفائدة ومعظم أو جميع الرسوم.
العائد السنوي (أبي)
إجمالي الدخل الذي يحققه الاستثمار سنويا. وتمثل أبي عموما إجمالي أرباح حساب نقدي مثل صندوق سوق المال أو حساب التوفير، أو أن تكون جزءا من عائدات الأسهم والسندات، والتي يمكن أيضا أن تشهد نمو رأس المال.
التقرير املراجع للنتائج املالية للرشكة والعمليات املقدمة سنويا مع املجلس. يحتوي التقرير على معلومات عن الوضع المالي للشركة، والمطلوبات القانونية والخطط المستقبلية. ويجوز للمساهمين الحصول على نسخة مجانية من التقرير السنوي من الشركة.
تقرير يقدم لمحة عامة عن أداء الصندوق وعملياته. ويتطلب مجلس إدارة الشركة األموال لتوزيع التقرير على المساهمين على األقل نصف سنوي.
العائد على الاستثمار على مدى عدد محدد من السنوات، محسوبا على النحو الذي كان المستثمر قد تلقى كل عام إذا تم توزيع العائد التراكمي بالتساوي على كل سنة خلال الفترة الزمنية المحددة.
أنواع الأموال التي تستثمر في الأسهم التي من المتوقع أن تزداد قيمتها بشكل ملحوظ.
الاستفادة من الاختلافات في سعر الأمن التي يتم تداولها في أسواق متعددة.
مؤشر الأسلحة - ترادينغ إنديكس (ترين)
A market indicator used in technical analysis, calculated as follows: Arms Index = ((# of advancing issues / # of declining issues) / (Total up volume / Total down volume)). A value of less than 1 is considered bullish, greater than 1 bearish.
The overdue interest or dividends of a bond or preferred share.
A fund that targets primarily the stocks of companies located in Asia. These funds appeal to investors who are bullish on the potential of Asian companies, and want to capitalize on that growth.
An option whose payoff depends on the average value of an underlying security over a specified period.
The lowest round lot price at which a broker will sell a security.
Also known as the offering price, the ask price is the price at which a mutual fund's shares can be bought. The ask price is calculated by adding a fund's current net asset value per share to its sales charges, if any.
استلام إشعار ممارسة من قبل كاتب الخيارات التي تتطلب منه بيع (في حالة مكالمة) أو شراء (في حالة وضع) الأمن الأساسي بسعر الإضراب المحدد.
Municipal bond used for specific projects, to be repaid using tax proceeds collected from those who benefit from the project. Also called special-purpose bond.
Funds that seek to provide an optimal mix of stocks, bonds and cash at any given time.
الخيار هو في المال إذا كان سعر الإضراب من الخيار يساوي سعر السوق للأمن الأساسي. For example, if a company's stock is trading at $68, then the company's $68 option is at-the-money.
The issuance of new Treasury bills, notes, and bonds at stated intervals by the Federal Reserve.
A market where buyers and sellers enter bids and offers simultaneously, such as the New York Stock Exchange.
A shareholder service that allows the periodic transfer of a preset amount from the shareholder's bank account his or her mutual fund account.
Also known as an index, it is the mathematical calculation that indicates the value of a group of securities. Some of the most famous averages include the Dow Jones Industrial Average (DJI), Standard & Poor's (S&P) 500, and the New York Stock Exchange Composite.
An estimate of the time to maturity for a pool of mortgage-backed securities.
The average time to maturity of securities held by a mutual fund. Changes in interest rates have greater impact on funds with a longer average life.
Average volume is calculated by dividing the total volume for the previous three months by the number of trading days in the period. Compare this number to the daily volume to see if interest in the security has increased or decreased.
On a limit order, a buy order which is lower than the current market price, or a sell order which is higher than the current market price. These orders are held to be executed later, unless they are of the fill-or-kill type.

Options Glossary.
التعديلات.
A change to contract terms due to a corporate action (e. g., a merger or stock split). Depending on the corporate action, different contract terms (including strike price, deliverable, expiration date, multiplier etc.) could be adjusted. An adjusted option may cover more or less than the usual 100 shares. For example, after a 3-for-2 stock split, the adjusted option will represent 150 shares. For such options, the premium must be multiplied by a corresponding factor. Example: buying 1 call (covering 150 shares) at 4 would cost $600.
All-or-none order (AON)
A type of option order which requires that the order be executed completely or not at all. An AON order may be either a day order or a GTC (good-‘til-cancelled) order.
American-style option.
An option that can be exercised at any time prior to its expiration date. See also European-style option.
A trading technique that involves the simultaneous purchase and sale of identical assets or equivalent assets in two different markets with the intent of profiting by the price discrepancy.
Ask / Ask price.
The price at which a seller is offering to sell an option or a stock. See also Assignment.
Assigned (an exercise)
Received notification of an assignment by OCC. See also Assignment.
مهمة.
Notification by OCC to a clearing member that an owner of an option has exercised their rights. For equity and index options, OCC makes assignments on a random basis. See also Delivery and Exercise.
At-the-money / At-the-money option.
A term that describes an option with a strike price that is equal to the current market price of the underlying stock.
المتوسط ​​إلى أسفل.
Buying more of a stock or an option at a lower price than the original purchase to reduce the average cost.
Backspread.
A Delta-neutral spread composed of more long options than short options on the same underlying instrument. This position generally profits from a large movement in either direction in the underlying instrument.
Cboe Bats BZX Options Exchange.
Bear (or bearish) spread.
One of a variety of strategies involving two or more options (or options combined with a position in the underlying stock) that can potentially profit from a fall in the price of the underlying stock.
Bear spread (call)
The simultaneous writing of one call option with a lower strike price and the purchase of another call option with a higher strike price. Example: writing 1 XYZ May 60 call and buying 1 XYZ May 65 call.
Bear spread (put)
The simultaneous purchase of one put option with a higher strike price and the writing of another put option with a lower strike price. Example: buying 1 XYZ May 60 put and writing 1 XYZ May 55 put.
An adjective describing the opinion that a stock, or a market in general, will decline in price; a negative or pessimistic outlook.
A measure of how closely the movement of an individual stock tracks the movement of the entire stock market.
Bid / Bid Price.
The price at which a buyer is willing to buy an option or a stock.
Black-Scholes formula.
The first widely used model for option pricing. This formula is used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the option's strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility. While the Black-Scholes model does not perfectly describe real-world options markets, it is often used in the valuation and trading of options.
BOX Options Exchange.
Box spread.
A four-sided option spread that involves a long call and a short put at one strike price in addition to a short call and a long put at another strike price. Example: buying 1 XYZ May 60 call and writing 1 XYZ May 65 call; simultaneously buying 1 XYZ May 65 put and writing 1 May 60 put.
Break-even point(s)
The stock price(s) at which an option strategy results in neither a profit nor a loss. While a strategy's break-even point(s) are normally stated as of the option's expiration date, a theoretical option pricing model can be used to determine the strategy's break-even point(s) for other dates as well.
A person acting as an agent for making securities transactions. An account executive or a broker at a brokerage firm who deals directly with customers. A floor broker on the trading floor of an exchange actually executes someone else's trading orders.
Bull (or bullish) spread.
One of a variety of strategies involving two or more options (or options combined with an underlying stock position) that may potentially profit from a rise in the price of the underlying stock.
Bull spread (call)
The simultaneous purchase of one call option with a lower strike price and the writing of another call option with a higher strike price. Example: buying 1 XYZ May 60 call and writing 1 XYZ May 65 call.
Bull spread (put)
The simultaneous writing of one put option with a higher strike price and the purchase of another put option with a lower strike price. Example: writing 1 XYZ May 60 put, and buying 1 XYZ May 55 put.
An adjective describing the opinion that a stock, or the market in general, will rise in price; a positive or optimistic outlook.
Butterfly spread.
A strategy involving three strike prices with both limited risk and limited profit potential. Establish a long call butterfly by buying one call at the lowest strike price, writing two calls at the middle strike price and buying one call at the highest strike price. Establish a long put butterfly by buying one put at the highest strike price, writing two puts at the middle strike price and buying one put at the lowest strike price. For example, a long call butterfly might include buying 1 XYZ May 55 call, writing 2 XYZ May 60 calls and buying 1 XYZ May 65 call.
A covered call position that includes a stock purchase and an equivalent number of calls written at the same time. This position may be a combined order with both sides (buying stock and writing calls) executed simultaneously. Example: buying 500 shares XYZ stock and writing 5 XYZ May 60 calls. See also Covered call / Covered call writing.
Cboe C2 Options Exchange.
انتشار التقويم.
An option strategy that generally involves the purchase of a longer-termed option(s) (call or put) and the writing of an equal number of nearer-termed option(s) of the same type and strike price. Example: buying 1 XYZ May 60 call (far-term portion of the spread) and writing 1 XYZ March 60 call (near-term portion of the spread). See also Horizontal spread.
خيار الشراء.
An option contract that gives the owner the right but not the obligation to buy the underlying security at a specified price (its strike price) for a certain, fixed period (until its expiration). For the writer of a call option, the contract represents an obligation to sell the underlying product if the option is assigned.
Carry / Carrying cost.
The interest expense on money borrowed to finance a securities position.
Cash settlement amount.
The difference between the exercise price of the option being exercised and the exercise settlement value of the index on the day the index option is exercised. See also Exercise settlement amount.
Cboe Board Options Exchange.
Class of options.
A term referring to all options of the same type (either calls or puts) covering the same underlying stock.
Close / Closing transaction.
A reduction or an elimination of an open position by the appropriate offsetting purchase or sale. A selling transaction closes an existing long option position. A purchase transaction closes an existing short option position. This transaction reduces the open interest for the specific option involved.
سعر نهائي.
The final price of a security at which a transaction was made. See also Settlement price.
A protective strategy in which a written call and a long put are taken against a previously owned long stock position. The options typically have different strike prices (put strike lower than call strike). Expiration months may or may not be the same. For example, if the investor previously purchased XYZ Corporation at $46 and it rose to $62, the investor could establish a collar involving the purchase of a May 60 put and the writing of a May 65 call to protect some of the unrealized profit in the XYZ Corporation stock position. The investor may also use the reverse (a long call combined with a written put) if he has previously established a short stock position in XYZ Corporation. See also Fence.
جانبية.
Securities against which loans are made. If the value of the securities (relative to the loan) declines to an unacceptable level, this triggers a margin call. As such, the investor is asked to post additional collateral or the securities are sold to repay the loan.
مزيج.
An arrangement of options involving two long, two short, or one long and one short positions. The positions can have different strikes or expiration months. The term combination varies by investor. Example: a long combination might be buying 1 XYZ May 60 call and selling 1 XYZ May 60 put.
Condor spread.
A strategy involving four strike prices with both limited risk and limited profit potential. Establish a long call condor spread by buying one call at the lowest strike, writing one call at the second strike, writing another call at the third strike, and buying one call at the fourth (highest) strike. This spread is also referred to as a flat-top butterfly.
Contingency order.
An order to execute a transaction in one security that depends on the price of another security. An example might be to sell the XYZ May 60 call at $2.00, contingent upon XYZ stock being at or below $59.
Contract size.
The amount of the underlying asset covered by the option contract. This is 100 shares for 1 equity option unless adjusted for a special event. See also Adjustments.
تحويلات.
An investment strategy in which a long put and a short call with the same strike price and expiration combine with long stock to lock in a nearly riskless profit. For example, buying 100 shares of XYZ stock, writing 1 XYZ May 60 call and buying 1 XYZ May 60 put at desirable prices. The process of executing these three-sided trades is sometimes called conversion arbitrage. See also Reversal / Reverse conversion.
To close out an open position. This term most often describes the purchase of an option or stock to close out an existing short position for either a profit or loss.
Covered call / Covered call writing.
An option strategy in which a call option is written against an equivalent amount of long stock. Example: writing 2 XYZ May 60 calls while owning 200 shares or more of XYZ stock. See also Buy-write and Overwrite.
Covered combination.
A strategy in which one call and one put with the same expiration, but different strike prices, are written against each 100 shares of the underlying stock. Example: writing 1 XYZ May 60 call and writing 1 XYZ May 55 put, and buying 100 shares of XYZ stock. In actuality, this is not a fully covered strategy because assignment on the short put requires purchase of additional stock.
الخيار المغطى.
An open short option position completely offset by a corresponding stock or option position. A covered call could be offset by long stock or a long call, while a covered put could be offset by a long put or a short stock position. This insures that if the owner of the option exercises, the writer of the option will not have a problem fulfilling the delivery requirements. See also Uncovered call option writing and Uncovered put option writing.
Covered put / Covered cash-secured put.
The cash-secured put is an option strategy in which a put option is written against a sufficient amount of cash (or Treasury bills) to pay for the stock purchase if the short option is assigned.
Covered straddle.
An option strategy in which one call and one put with the same strike price and expiration are written against each 100 shares of the underlying stock. Example: writing 1 XYZ May 60 call and 1 XYZ May 60 put, and buying 100 shares of XYZ stock. In actuality, this is not a fully covered strategy because assignment on the short put requires purchase of additional stock.
Money received in an account either from a deposit or from a transaction that results in increasing the account's cash balance.
Credit spread.
A spread strategy that increases the account's cash balance when established. A bull spread with puts and a bear spread with calls are examples of credit spreads.
A measure of the rate of change in an option's Delta for a one-unit change in the price of the underlying stock. See also Delta.
The expiration dates applicable to the different series of options. Traditionally, there were three cycles:
Today, most equity options expire on a hybrid cycle, which involves four option series: the two nearest-term calendar months and the next two months from the traditional cycle to which that class of options has been assigned. For example, on January 1, a stock in the January cycle will be trading options expiring in these months: January, February, April and July. After the January expiration, the months outstanding will be February, March, April and July.
A type of option order that instructs the broker to cancel any unfilled portion of the order at the close of trading on the day the order was first entered.
A position (stock or option) that is opened and closed on the same day.
Money paid out from an account from either a withdrawal or a transaction that results in decreasing the cash balance.
انتشار الخصم.
A spread strategy that decreases the account's cash balance when established. A bull spread with calls and a bear spread with puts are examples of debit spreads.
A term used to describe how the theoretical value of an option erodes or declines with the passage of time. Time decay is specifically quantified by Theta.
The process of meeting the terms of a written option contract when notification of assignment has been received. In the case of a short equity call, the writer must deliver stock and in return receives cash for the stock sold. In the case of a short equity put, the writer pays cash and in return receives the stock.
A measure of the rate of change in an option's theoretical value for a one-unit change in the price of the underlying stock.
Derivative / Derivative security.
A financial security whose value is determined in part from the value and characteristics of another security known as the underlying security.
Diagonal spread.
A strategy involving the simultaneous purchase and writing of two options of the same type that have different strike prices and different expiration dates. Example: buying 1 May 60 call and writing 1 March 65 call.
An adjective used to describe an option that is trading at a price less than its intrinsic value (i. e., trading below parity).
Discretion.
Freedom given by an investor to his or her account executive to use judgment regarding the execution of an order. Discretion can be limited, as in the case of a limit order that gives the floor broker price flexibility beyond the stated limit price to use his or her judgment in executing the order. Discretion can also be unlimited, as in the case of a market-not-held order.
Early exercise.
A feature of American-style options that allows the owner to exercise an option at any time prior to expiration.
كبو خيارات إدغكس تبادل.
In a margin account, equity is the difference between the securities owned and the margin loans owed. The investor keeps this amount after all positions are closed and all margin loans paid off.
Equity option.
An option on shares of an individual common stock or exchange traded fund.
Equivalent strategy.
A strategy that has the same risk-reward profile as another strategy. For example, a long May 60-65 call vertical spread is equivalent to a short May 60-65 put vertical spread. See also Synthetic position.
European-style option.
An option that can be exercised only during a specified period just prior to expiration. See also American-style option.
Ex-date / Ex-dividend date.
The day before the date that an investor must have purchased the stock in order to receive the dividend. On the ex-dividend date, the previous day's closing price is reduced by the amount of the dividend because purchasers of the stock on the ex-dividend date will not receive the dividend payment. This date is sometimes referred to simply as the ex-date, and can apply to other situations (e. g., splits and distributions). If you purchase a stock on the ex-date for a split or distribution, you are not entitled to the split stock or that distribution. However, the opening price for the stock will have been reduced by an appropriate amount, as on the ex-dividend date. Weekly financial publications, such as Barron's, often include a stock's upcoming ex-date as part of their stock tables.
Exchange traded funds (ETFs)
Exchange traded funds (ETFs) are index funds or trusts listed on an exchange and traded in a similar fashion as a single equity. The first ETF came about in 1993 with the AMEX's concept of a tradable basket of stocks — Standard & Poor's Depositary Receipt (SPDR). Today, the number of ETFs that trade options continues to grow and diversify. Investors can buy or sell shares in the collective performance of an entire stock portfolio (or a bond portfolio) as a single security. Exchange traded funds allow investors to enjoy some of the more favorable features of stock trading, such as liquidity and ease of equity style, in an environment of more traditional index investing.
To invoke the rights granted to the owner of an option contract. In the case of a call, the option owner buys the underlying stock. In the case of a put, the option owner sells the underlying stock.
Exercise by exception processing.
A procedure used by OCC as an operational convenience for clearing members. Under these proceedings, OCC assumes a clearing member tendered exercise notices for options that are in-the-money by threshold amounts, unless specifically instructed not to do so. This procedure protects the owner from losing the intrinsic value of the option because of failure to exercise. Unless instructed not to do so, all expiring equity options held in customer accounts are exercised if they are in-the-money by a specified amount.
سعر التمرين.
The price that the owner of an option can purchase (call) or sell (put) the underlying stock. Used interchangeably with strike or strike price.
Exercise settlement amount.
The difference between the exercise price of the option being exercised and the exercise settlement value of the index on the day the index option is exercised.
Expiration cycle.
The expiration dates applicable to the different series of options. Traditionally, there were three cycles:
Today, equity options expire on a hybrid cycle that involves four option series: the two nearest-term calendar months and the next two months from the traditional cycle to which that class of options has been assigned. For example, on January 1, a stock in the January cycle will be trading options expiring in these months: January, February, April and July. After the January expiration, the months outstanding will be February, March, April and July.
تاريخ إنتهاء الصلاحية.
The date that an option and the right to exercise it cease to exist.
Expiration Friday.
The last business day prior to the option's expiration date during which purchases and sales of options can be made. For equity options, this is generally the third Friday of the expiration month. If the third Friday of the month is an exchange holiday, the last trading day is the Thursday immediately preceding the third Friday.
Expiration month.
The month that the expiration date occurs.
A protective strategy in which a written call and a long put are added to a previously owned long stock position, also referred to as a collar. The options may have the same strike price or different strike prices. The expiration months may or may not be the same. For example, if the investor previously purchased XYZ Corporation at $46 and it rose to $62, an investor could establish a collar involving the purchase of a May 60 put and the writing of a May 65 call as a way of protecting some of the unrealized profit in the XYZ Corporation stock position. An investor might also use the reverse (a long call combined with a written put) if he has previously established a short stock position in XYZ Corporation.
Fill-or-kill order (FOK)
A type of option order that requires that the order be executed completely or not at all. A fill-or-kill order is similar to an all-or-none (AON) order. The difference is that if the order cannot be completely executed (i. e., filled in its entirety) as soon as it is announced in the trading crowd, it is killed (cancelled) immediately. Unlike an AON order, an FOK order cannot be used as part of a good-‘til-cancelled order.
FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)
The largest independent regulator for all securities firms doing business in the United States.
Floor broker.
A trader on an exchange floor who executes trading orders for other people.
Floor trader.
An exchange member on the trading floor who buys and sells for their own account.
التحليل الأساسي.
A method of predicting stock prices based on the study of earnings, sales, dividends, and so on.
Fungibility.
Interchangeability resulting from standardization. Options listed on national exchanges are fungible, while over-the-counter options generally are not. Classes of options listed and traded on more than one national exchange are referred to as multiple-listed/multiple-traded options.
A measure of the rate of change in an option's Delta for a one-unit change in the price of the underlying stock. See also Delta.
Nasdaq GEMX, LLC.
Good-'til-cancelled (GTC) order.
A type of limit order that remains in effect until it is either executed (filled) or cancelled. This is unlike a day order, which expires if not executed by the end of the trading day. If not executed, a GTC option order is automatically cancelled at the option's expiration.
Hedge / Hedged position.
A position established with the specific intent of protecting an existing position. For example, an owner of common stock may buy a put option to hedge against a possible stock price decline.
Historic volatility.
A measure of actual stock price changes over a specific period. See also Standard deviation.
Any person who has made an opening purchase transaction, call or put, and has that position in a brokerage account.
Horizontal spread.
An option strategy that generally involves the purchase of a farther-term option (call or put) and the writing of an equal number of nearer-term options of the same type and strike price. Example: buying 1 XYZ May 60 call (far-term portion of the spread) and writing 1 XYZ March 60 call (near-term portion of the spread). See also Calendar spread.
Immediate-or-cancel order (IOC)
A type of option order that gives the trading crowd one opportunity to take the other side of the trade. After announcement, the order is either partially or totally filled with any remaining balance immediately cancelled. An IOC order, considered a type of day order, cannot be used as part of a good-‘til-cancelled order since it is cancelled shortly after being entered. The difference between fill-or-kill (FOK) orders and IOC orders is that an IOC order may be partially executed.
Implied volatility.
The volatility percentage that produces the best fit for all underlying option prices on that underlying stock. See also Individual volatility.
In-the-money / In-the-money option.
A term used to describe an option with intrinsic value. For standard options, a call option is in-the-money if the stock price is above the strike price. A put option is in-the-money if the stock price is below the strike price.
A compilation of several stock prices into a single number. Example: the S&P 100 Index.
Index option.
An option whose underlying interest is an index. Generally, index options are cash-settled.
Individual volatility.
The volatility percentage that justifies an option's price, as opposed to historic volatility or implied volatility. A theoretical pricing model can be used to generate an option's individual volatility when the five remaining quantifiable factors (stock price, time until expiration, strike price, interest rates and cash dividends) are entered along with the price of the option itself.
المعهد.
A professional investment management company. Typically, this term describes money managers such as banks, pension funds, mutual funds and insurance companies.
Intrinsic value.
The in-the-money portion of an option's premium. See also In-the-money.
فراشة الحديد.
An option strategy with limited risk and limited profit potential that involves both a long (or short) straddle, and a short (or long) strangle. An iron butterfly contains four options. It is equivalent to a regular butterfly spread that contains only three options. For example, a short iron butterfly might include buying 1 XYZ May 60 call and 1 May 60 put, and writing 1 XYZ May 65 call and writing 1 XYZ May 55 put.
ISE Gemini.
Nasdaq GEMX, LLC.
No J Options Glossary Items.
There are currently no glossary items for this letter.
A measure of the rate of change in an option's theoretical value for a one-unit change in the volatility assumption.
A measure of leverage. The expected percentage change in the value of an option for a 1% change in the value of the underlying product.
آخر يوم تداول.
The last business day before the option's expiration date during which purchases and sales of options can be made. For equity options, this is generally the third Friday of the expiration month. If the third Friday of the month is an exchange holiday, the last trading day is the Thursday immediately preceding the third Friday.
LEAPS® (Long-term Equity AnticiPation Securities) / Long-dated options.
Calls and puts with an expiration of over nine months when listed. Currently, equity LEAPS have two series at any time with a January expiration.
A term describing one side of a position with two or more sides. When a trader legs into a spread, they establish one side first, hoping for a favorable price movement in order to execute the other side at a better price. This is a higher-risk method of establishing a spread position.
A term describing the greater percentage of profit or loss potential when a given amount of money controls a security with a much larger face value. For example, a call option enables the owner to assume the upside potential of 100 shares of stock by investing a much smaller amount than that required to buy the stock. If the stock increases by 10%, for example, the option might double in value. Conversely, a 10% stock price decline might result in the total loss of the purchase price of the option.
Limit order.
A trading order placed with a broker to buy or sell stock or options at a specific price.
Liquidity / Liquid market.
Trading environments characterized by high trading volume, a narrow spread between the bid and ask prices, and the ability to trade larger sized orders without significant price changes.
Listed option.
A put or call traded on a national options exchange. In contrast, over-the-counter options usually have non-standard or negotiated terms.
Long option position.
The position of an option purchaser (owner) which represents the right to either buy stock (in the case of a call) or to sell stock (in the case of a put) at a specified price (strike price) at or before some date in the future (the expiration date). This position results from an opening purchase transaction (long call or long put).
Long stock position.
A position in which an investor has purchased and owns stock.
Margin / Margin requirement.
The minimum equity required to support an investment position. To buy on margin refers to borrowing part of the purchase price of a security from a brokerage firm.
علامة للوصول الى السوق.
An accounting process by which the price of securities held in an account are valued each day to reflect the closing price or closing market quotes. As a result, the equity in an account is updated daily to reflect current security prices properly.
أمر السوق.
A trading order placed with a broker to immediately buy or sell a stock or option at the best available price.
Market quote.
Quotations of the current best bid/ask prices for an option or stock in the marketplace (an exchange trading floor). The investor usually obtains this information from a brokerage firm. However, for listed options and stocks, these quotes are widely disseminated and available through various commercial quotation services.
صانع السوق.
An exchange member on the trading floor who buys and sells options for their own account and who has the responsibility of making bids and offers and maintaining a fair and orderly market. See also Specialist / specialist group / specialist system.
Market maker system (competing)
A method of supplying liquidity in options markets by having market makers in competition with one another. As an alternative to a specialist system, they are also responsible for making fair and orderly markets in a given class of options.
Market-not-held order.
A type of market order that allows the investor to give discretion to the floor broker regarding the price and/or time of trade execution.
Market-on-close order (MOC)
A type of option order that requires that an order be executed at or near the close of trading on the day the order is entered.
Married put strategy.
The simultaneous purchase of stock and put options representing an equivalent number of shares. This is a limited risk strategy during the life of the puts because the stock can always be sold for at least the strike price of the purchased puts.
Miami Options Exchange.
A mathematical formula used to calculate the theoretical value of an option. See also Black-Scholes formula.
Multiple-listed / multiple-traded option.
Any option contract listed and traded on more than one national options exchange. See also Fungibility.
Naked or uncovered option.
A short option position that is not fully collateralized if notification of assignment is received. A short call position is uncovered if the writer does not have a long stock or deeper-in-the-money long call position. A short put position is uncovered if the writer is not short stock or long another deeper-in-the-money put.
A national securities exchange (Operated by Nasdaq OMX).
Net credit.
Money received in an account either from a deposit or a transaction that results in increasing the account's cash balance.
Money paid from an account either from a withdrawal or a transaction that results in decreasing the cash balance.
An adjective describing the belief that a stock or the market in general will neither rise nor decline significantly.
Neutral strategy.
An option strategy (Or stock and option position) expected to benefit from a neutral market outcome.
Ninety-ten (90/10) strategy.
A conservative option strategy in which an investor buys Treasury bills (or other liquid assets) with 90% of their funds, and buys call options (or put options or a mixture of both) with the balance. The proportions of this strategy are subject to change based on prevailing interest rates.
Non-equity option.
Any option that does not have common stock as the underlying asset. Non-equity options include options on futures, indexes, foreign currencies, Treasury security yields, etc.
Not-held order.
A type of order that releases normal obligations implied by the other terms of the order. For example, a limit order designated as not-held allows discretion to the floor broker in filling the order when the market trades at the limit price of the order. In this case, there is no obligation to provide the customer with an execution if the market trades through the limit price on the order. See also Discretion and Market-not-held order.
Nasdaq Options Market, LLC.
Nasdaq Options Market.
Nasdaq Options Market.
Nasdaq Options Market.
Nasdaq Options Market.
Please update the optionseducation site to reflect the new name changes on these pages:
From: Christine Stange.
Sent: Wednesday, March 08, 2017 3:08 PM.
Subject: RE: ISE exchanges name changes.
شكرا للمعلومة! There were some emails floating around last week on ISE's name change. We'll have some development as well as content work to be done to accommodate the change.
With regards to NASDAQ vs. Nasdaq, the website uses both the exchange's legal name and trading facility names. The approved NASDAQ ones were originally provided to us by Legal back in 2018. We should reach out to Legal to have them revalidate the list. They had last reviewed and certified it in January 2017. I've attached the document that you were referring to in your email. I'm also attaching a spreadsheet where we (in conjunction with Product Development) track the exchange identifiers used on our various systems.​
Trading Facility Name & Acronym.
Nasdaq GEMX, LLC.
Nasdaq BX Options.
Nasdaq PHLX LLC.
Nasdaq PHLX LLC.
The Nasdaq Stock Market LLC.
Please update the optionseducation site to reflect the new name changes on these pages:
From: Christine Stange.
Sent: Wednesday, March 08, 2017 3:08 PM.
Subject: RE: ISE exchanges name changes.
شكرا للمعلومة! There were some emails floating around last week on ISE's name change. We'll have some development as well as content work to be done to accommodate the change.
With regards to NASDAQ vs. Nasdaq, the website uses both the exchange's legal name and trading facility names. The approved NASDAQ ones were originally provided to us by Legal back in 2018. We should reach out to Legal to have them revalidate the list. They had last reviewed and certified it in January 2017. I've attached the document that you were referring to in your email. I'm also attaching a spreadsheet where we (in conjunction with Product Development) track the exchange identifiers used on our various systems.​
Trading Facility Name & Acronym.
Nasdaq GEMX, LLC.
Nasdaq BX Options.
Nasdaq PHLX LLC.
Nasdaq PHLX LLC.
The Nasdaq Stock Market LLC.
A national securities exchange (Operated by NYSE Euronext).
NYSE American Options.
نيس خيارات أركا.
Offer / Offer price.
The price at which a seller is offering to sell an option or a stock. Also known as ask or ask price.
One-cancels-other order (OCO)
A type of option order that treats two or more option orders as a package, whereby the execution of any one of the orders causes all the orders to be reduced by the same amount. For example, the investor would enter an OCO order if they wished to buy 10 May 60 calls or 10 June 60 calls or any combination of the two which when summed equaled 10 contracts. An OCO order may be a day order or a good-‘til-cancel order.
اهتمام صريح.
The total number of outstanding option contracts on a given series or for a given underlying stock.
احتجاج مفتوحة.
The trading method by which competing market makers and floor brokers representing public orders make bids and offers on the trading floor.
Opening transaction.
An addition to, or creation of, a trading position. An opening purchase transaction adds long options to an investor's total position, and an opening sale transaction adds short options. An opening option transaction increases that option's open interest.
A contract that gives the owner the right, but not the obligation, to buy or sell a particular asset (the underlying stock) at a fixed price (the strike price) for a specific period of time (until expiration) . The contract also obligates the writer to meet the terms of delivery if the owner exercises the contract right.
Option period.
The time from when a buyer or writer of an option creates an option contract to the expiration date; sometimes referred to as an option's lifetime.
Option pricing curve.
A graphical representation of the estimated theoretical value of an option at one point in time, at various prices of the underlying stock.
Option pricing model.
The first widely used model for option pricing was the Black Scholes. This formula can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the option's strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility. While the Black-Scholes model does not perfectly describe real-world options markets, it is still often used in the valuation and trading of options.
Option writer.
The seller of an option contract who is obligated to meet the terms of delivery if the option owner exercises his or her right. This seller has made an opening sale transaction, and has not yet closed that position.
Optionable stock.
A stock on which listed options are traded.
Options Clearing Corporation (OCC)
OCC is the world's largest equity derivatives clearing organization. Founded in 1973, OCC operates under the jurisdiction of both the Securities and Exchange Commission (SEC) as a Registered Clearing Agency and the Commodity Futures Trading Commission (CFTC) as a Derivatives Clearing Organization. OCC provides central counterparty (CCP) clearing and settlement services to 16 exchanges and trading platforms for options, financial futures, security futures and securities lending transactions.
OTC option.
An over-the-counter option is traded in the over-the-counter market. OTC options are not listed on an options exchange and do not have standardized terms. These are to be distinguished from exchange-listed and traded equity options, which are standardized. See also Fungibility.
Out-of-the-money / Out-of-the-money option.
A term used to describe an option that has no intrinsic value. The option’s premium consists entirely of time value. For standard contracts, a call option is out-of-the-money if the stock price is below its strike price. A put option is out-of-the-money if the stock price is above its strike price. See also Intrinsic value and Time value.
Over-the-counter / Over-the-counter market.
A decentralized association of market participants, with many characteristics of an exchange, where trading takes place via an electronic network.
An option strategy involving the writing of call options (wholly or partially) against existing long stock positions. This is different from the buy-write strategy that involves the simultaneous purchase of stock and writing of a call. See also Ratio write.
Any person who has made an opening purchase transaction, call or put, and has that position in a brokerage account.
A term used to describe an option contract's total premium when that premium is the same amount as its intrinsic value. For example, an option is ‘worth parity’ when its theoretical value is equal to its intrinsic value. An option is said to be ‘trading for parity’ when an option is trading for only its intrinsic value. Parity may be measured against the stocks last sale, bid or offer.
الرسم البياني العائد.
A chart of the profits and losses for a particular options strategy prepared in advance of the execution of the strategy. The diagram is a plot of expected profits or losses against the price of the underlying security.
Nasdaq PHLX, LLC.
Physical delivery option.
An option whose underlying entity is a physical good or commodity, like a common stock or a foreign currency. When its owner exercises that option, there is delivery of that physical good or commodity from one brokerage or trading account to another.
The risk to an investor (option writer) that the stock price will exactly equal the strike price at expiration (that option will be exactly at-the-money). The investor will not know how many of their written(short) options will be assigned or whether a last second move in the underlying will leave any long options in - or out-of-the-money. The risk is that on the following Monday the option writer might have an unexpected long (in the case of a written put) or short (in the case of a written call) stock position, and thus be subject to the risk of an adverse price move.
The combined total of an investor's open option contracts (Calls and/or puts) and long or short stock.
تداول الصفقة.
An investing strategy in which open positions are held for an extended period.
1. Total price of an option: intrinsic value plus time value.
2. Often (Erroneously) this word is used to mean the same as time value .
Primary market.
For securities traded in more than one market, the primary market is usually the exchange where trading volume in that security is highest.
Profit/loss graph.
A graphical presentation of the profit and loss possibilities of an investment strategy at one point in time (usually option expiration), at various stock prices.
ضع خيارا.
An option contract that gives the owner the right to sell the underlying stock at a specified price (its strike price) for a certain, fixed period (until its expiration). For the writer of a put option, the contract represents an obligation to buy the underlying stock from the option owner if the option is assigned.
No Q Options Glossary Items.
There are currently no glossary items for this letter.
نسبة الانتشار.
A term most commonly used to describe the purchase of an option(s), call or put, and the writing of a greater number of the same type of options that are out-of-the-money with respect to those purchased. All options involved have the same expiration date. For example, buying 5 XYZ May 60 calls and writing 6 XYZ May 65 calls. See also Ratio write.
Ratio write.
An investment strategy in which stock is purchased and call options are written on a greater than one-for-one basis (more calls written than the equivalent number of shares purchased). For example, buying 500 shares of XYZ stock, and writing 6 XYZ May 60 calls. See also Ratio spread.
Realized gains and losses.
The net amount received or paid when a closing transaction is made and matched with an opening transaction.
Resistance.
A term used in technical analysis to describe a price area at which rising prices are expected to stop or meet increased selling activity. This analysis is based on historic price behavior of the stock.
Reversal / Reverse conversion.
An investment strategy used mostly by professional option traders in which a short put and long call with the same strike price and expiration combine with short stock to lock in a nearly riskless profit. For example, selling short 100 shares of XYZ stock, buying 1 XYZ May 60 call, and writing 1 XYZ May 60 put at favorable prices. The process of executing these three-sided trades is sometimes called reversal arbitrage. See also Conversion.
A measure of the expected change in an option's theoretical value for a 1% change in interest rates.
A trading action in which the trader simultaneously closes an open option position and creates a new option position at a different strike price, different expiration, or both. Variations of this include rolling up, rolling down, rolling out and diagonal rolling.
لجنة الأوراق المالية والبورصة. The SEC is an agency of the federal government that is in charge of monitoring and regulating the securities industry.
Secondary market.
A market where securities are bought and sold after their initial purchase by public investors.
Sector index.
An index that measures the performance of a narrow market segment, such as biotechnology or small capitalization stocks.
Secured put / Cash-secured put.
An option strategy in which a put option is written against a sufficient amount of cash (or Treasury bills) to pay for the stock purchase if the short option is assigned.
Series of options.
Option contracts on the same class having the same strike price and expiration month. For example, all XYZ May 60 calls constitute a series.
مستوطنة.
The process by which the underlying stock is transferred from one brokerage account to another when equity option contracts are exercised by their owners and the inherent obligations assigned to option writers.
Settlement price.
The official price at the end of a trading session. OCC establishes this price and uses it to determine changes in account equity, margin requirements and for other purposes. See also Mark-to-market.
Short option position.
The position of an option writer that represents an obligation on the part of the option's writer to meet the terms of the option if its owner exercises it. The writer can terminate this obligation by buying back (cover or close) the position with a closing purchase transaction.
Short stock position.
A strategy that profits from a stock price decline. It is initiated by borrowing stock from a broker-dealer and selling it in the open market. This strategy is closed (covered) later by buying back the stock and returning it to the lending broker-dealer.
Specialist / Specialist group / Specialist system.
One or more exchange members whose function is to maintain a fair and orderly market in a given stock or a given class of options. This is accomplished by managing the limit order book and making bids and offers for their own account in the absence of opposite market side orders. See also Market maker and Market maker system (competing).
A stock dividend issued by one company in shares of another corporate entity, such as a subsidiary corporation of the company issuing the dividend.
Spread / Spread order.
A position consisting of two parts, each of which alone would profit from opposite directional price moves. As orders, these opposite parts are entered and executed simultaneously in the hope of (1) limiting risk, or (2) benefiting from a change of price relationship between the two parts.
Standard deviation.
A statistical measure of price fluctuation. One use of the standard deviation is to measure how stock price movements are distributed about the mean. See also Volatility.
Standardization.
Interchangeability resulting from standardization. Options listed on national exchanges are fungible, while over-the-counter options generally are not. Classes of options listed and traded on more than one national exchange are referred to as multiple-listed / multiple-traded options.
Stock dividend.
A dividend paid in shares of stock rather than cash. See also Spin-off.
Stock split.
An increase in the number of outstanding shares by a corporation through the issuance of a set number of shares to a shareholder for a set number of shares that the shareholder already owns. For example, a corporation might declare a 2-for-1 stock split. This means that for every share of stock an investor owns, he/she will be given another, thus owning two shares instead of one. There will be a corresponding reduction in equity value per share. In this case, the new shares (post-split) will be worth one-half their previous value but the investor will own twice as many shares.
وقف النظام.
A type of contingency order, often erroneously known as a stop-loss order, placed with a broker. It becomes a market order when the stock trades, or is bid or offered, at or through a specified price. See also Stop-limit order.
Stop-limit order.
A type of contingency order placed with a broker that becomes a limit order when the stock trades, or is bid or offered, at or through a specific price.
A trading position involving puts and calls on a one-to-one basis in which the puts and calls have the same strike price, expiration and underlying stock. When both options are owned, the position is called a long straddle. When both options are written, it is a short straddle. Example: a long straddle might be buying 1 XYZ May 60 call and buying 1 XYZ May 60 put.
Strike / Strike price.
The price at which the owner of an option can purchase (call) or sell (put) the underlying stock. Used interchangeably with striking price or exercise price.
Strike price interval.
The normal price differential between option strike prices. Exchange rules for strike intervals have changed over the years, and many stocks are now listed in $1 increments or smaller. In general, strike intervals in equity options are listed in $2.50 increments for strikes under $50 and in $5 increments from $50 up to $200. Over $200, strikes are listed in $10 increments. As mentioned, many stocks are now exempt from standard listing procedures and strike increments will vary.
ملاءمة.
A requirement that any investing strategy fall within the financial means and investment objectives of an investor or trader.
A term used in technical analysis to describe a price area at which falling prices are expected to stop or meet increased buying activity. This analysis is based on previous price behavior of the stock.
Synthetic long call.
A long stock position combined with a long put of the same series as that call.
Synthetic long put.
A short stock position combined with a long call of the same series as that put.
Synthetic long stock.
A long call position combined with a short put of the same series.
Synthetic position.
A strategy involving two or more instruments that have the same risk-reward profile as a strategy involving only one instrument.
Synthetic short call.
A short stock position combined with a short put of the same series as that call.
Synthetic short put.
A long stock position combined with a short call of the same series as that put.
Synthetic short stock.
A short call position combined with a long put of the same series.
Technical analysis.
A method of predicting future stock price movements based on the study of historical market data such as the prices themselves, trading volume, open interest, the relation of advancing issues to declining issues, short selling volume and others.
Theoretical option pricing model.
A formula that can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the option's strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility.
Theoretical value.
The estimated value of an option derived from a mathematical model. See also Model and Black-Scholes formula.
A measure of the rate of change in an option's theoretical value for a one-unit change in time to the option's expiration date. See also Time decay.
The minimum price increment for an option's bid or ask.
Time decay.
A term used to describe how the theoretical value of an option erodes or reduces with the passage of time. Time decay is specifically quantified by Theta.
Time spread.
An option strategy that generally involves the purchase of a farther-term option (call or put) and the writing of an equal number of nearer-term options of the same type and strike price. Example: buying 1 XYZ May 60 call (far-term portion of the spread) and writing 1 XYZ March 60 call (near-term portion of the spread). Also known as calendar spread or horizontal spread.
الوقت ثمين.
The part of an option's total price that exceeds its intrinsic value. The premium of an out-of-the-money option consists entirely of time value.
1. Any investor who makes frequent purchases and sales.
2. A member of an exchange who conducts his or her buying and selling on the trading floor of the exchange.
Trading pit.
A specific location on the trading floor of an exchange designated for the trading of a specific option class or stock.
مصاريف التحويلات.
All of the charges associated with executing a trade and maintaining a position. These include brokerage commissions, fees for exercise and/or assignment, exchange fees, SEC fees and margin interest. In academic studies, the spread between bid and ask is taken into account as a transaction cost.
نوع الخيارات.
The classification of an option contract as either a put or a call.
Uncovered call option writing.
A short call option position in which the writer does not own an equivalent position in the underlying security represented by his or her option contracts.
Uncovered put option writing.
A short put option position in which the writer does not have a corresponding short position in the underlying security or has not deposited, in a cash account, cash or cash equivalents equal to the exercise value of the put.
الأمن الأساسي.
The security subject to being purchased or sold upon exercise of the option contract.
A measure of the rate of change in an option's theoretical value for a one-unit change in the volatility assumption. See also Kappa and Delta.
Vertical spread.
Most commonly used to describe the purchase of one option and writing of another where both are of the same type and of same expiration month, but have different strike prices. Example: buying 1 XYZ May 60 call and writing 1 XYZ May 65 call. See also Bull (or bullish) spread and Bear (or bearish) spread.
التقلب.
A measure of stock price fluctuation. Mathematically, volatility is the annualized standard deviation of a stock's daily price changes. See also Historic volatility, Individual volatility and Implied volatility.
Write / Writer.
To sell an option that is not owned through an opening sale transaction. While this position remains open, the writer is subject to fulfilling the obligations of that option contract; i. e., to sell stock (In the case of a call) or buy stock (In the case of a put) if that option is assigned. An investor who so sells an option is called the writer, regardless of whether the option is covered or uncovered.
XYZ / XYZ Corporation.
A fictitious company used as the underlying stock throughout the OIC website.
No Y Options Glossary Items.
There are currently no glossary items for this letter.
No Z Options Glossary Items.
There are currently no glossary items for this letter.
خيارات البريد الإلكتروني المهنيين.
هل لديك أسئلة حول أي خيارات متعلقة؟
البريد الإلكتروني خيارات المهنية الآن.
الدردشة مع المهنيين خيارات.
هل لديك أسئلة حول أي خيارات متعلقة؟
الدردشة مع خيارات المهنية الآن.
تسجيل الخيارات.
حر، خيارات منحازة التعليم تعلم في شخص و على الانترنت تقدم في وتيرة الخاصة بك.
لا الندوات أو الأحداث النشطة!
ابدء.
إستراتيجيات & أمب؛ المفاهيم المتقدمة.
خيارات التعليم.
الندوات & أمب؛ الأحداث.
أدوات & أمب؛ مصادر.
أدوات & أمب؛ الموارد (تابع)
أخبار & أمب؛ ابحاث.
خيارات للمستشارين.
يناقش هذا الموقع خيارات التداول المتداولة الصادرة عن شركة المقاصة. No statement in this web site is to be construed as a recommendation to purchase or sell a security, or to provide investment advice. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. يمكن الحصول على نسخ من هذه الوثيقة من الوسيط الخاص بك، من أي تبادل على الخيارات التي يتم تداولها أو عن طريق الاتصال شركة المقاصة خيارات، واحد شمال واكر الدكتور، جناح 500 شيكاغو، إيل 60606 (المستثمرين) @.
&نسخ؛ 1998-2017 مجلس الخيارات الصناعية - جميع الحقوق محفوظة. يرجى الاطلاع على سياسة الخصوصية واتفاقية المستخدم.